一、概述
人們通常說,十個分析師有十一種數(shù)浪方法。大部分人都覺得艾略特波浪理論過于玄奧,難以把握。1946年,艾略特完成了關(guān)于波浪理論的集大成之作,《自然法則——宇宙的秘密》。你瞧!他的氣魄有多大。艾略特堅信,他的波浪理論是制約人類一切活動的普遍自然法則的一部分。大多數(shù)技術(shù)分析方法在本質(zhì)上都是順應趨勢的,但瑜不掩瑕,其信號必須等到在新趨勢確立之后才能產(chǎn)生。但是,艾略特波浪理論對即將出現(xiàn)的頂部或底部卻能提前發(fā)出警告信號,而這一點事后才為那些較為傳統(tǒng)的方法所驗證。
艾略特波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力,從而有助于解釋特定的形態(tài)為什么要出現(xiàn),在何處出現(xiàn),以及它們?yōu)槭裁淳邆淙绱诉@般的預測意義等等問題。另外,它也有助于我們判明當前的市場在其總體周期結(jié)構(gòu)中所處的地位。
波浪理論的數(shù)學基礎(chǔ),就是菲波納奇在13世紀發(fā)現(xiàn)的一組數(shù)列。該數(shù)列后來以其發(fā)現(xiàn)者命名,一般稱為菲波納奇數(shù)列(或菲波納奇數(shù)字)。菲波納奇數(shù)列還是黃金分割、黃金矩形、對數(shù)螺線的數(shù)學基礎(chǔ),在音樂、藝術(shù)、建筑和生物學中,都有它們的影子。
二、艾略特波浪理論的基本原理
波浪理論具有三個重要方面——形態(tài)、比例和時間,其重要性依上述次序等而下之。所謂形態(tài),指波浪的形態(tài)或構(gòu)造,這是波浪理論最重要的部分。而比例分析的意思是,通過測算各個波浪之間的相互關(guān)系,來確定回撤點和價格目標。最后一方面是時間,各波浪之間在時間上也相互關(guān)聯(lián),我們可以利用這種關(guān)系來驗證波浪形態(tài)和比例。有些分析人士認為,時間關(guān)系在進行市場預測時較不可。
艾略特理論主要應用在股價指數(shù),特別是道·瓊斯工業(yè)股票指數(shù)的分析上的。在波浪理論最基本的形式是,股票市場遵循著一種周而復始的節(jié)律,先是5浪上漲,隨之有3浪下跌。如圖7.13所示的,是一個完整的周期。數(shù)一數(shù)其中波浪的數(shù)目,那么,一個完整的周期包含8浪——5浪上升,3浪下降。在周期的上升階段,每一浪均以數(shù)字編號。1浪、3浪和5浪是上升浪,稱為主浪,而2浪和4浪的方向與上升趨勢的方向相反,因為2浪和4浪分別是對1浪和3浪的調(diào)整,故稱之為調(diào)整浪。上述五浪完成后,出現(xiàn)了一個三浪形式的調(diào)整。這三個波浪分別用字母a,b,c來表示。
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