混合型基金設(shè)計(jì)的目的是讓投資者通過(guò)選擇一款基金品種就能實(shí)現(xiàn)投資的多元化,而無(wú)需去分別購(gòu)買(mǎi)風(fēng)格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金;旌闲突饡(huì)同時(shí)使用激進(jìn)和保守的投資策略,其回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)要低于股票型基金,高于債券和貨幣市場(chǎng)基金,是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。一些運(yùn)作良好的混合型基金回報(bào)甚至?xí)^(guò)股票基金的水平。
混合型基金與股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金的不同
混合型基金是指投資于股票、債券以及貨幣市場(chǎng)工具的基金,且不符合股票型基金和債券型基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同,混合型基金又可以分為偏股性基金、偏債型基金、配置型基金等多種類(lèi)型。
股票基金是以股票為主要投資對(duì)象的基金。通過(guò)專(zhuān)家管理和組合多樣化投資,股票基金能夠在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn),但股票基金的風(fēng)險(xiǎn)在所有基金產(chǎn)品中仍是最高的,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者的需要。
貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具,份額凈值始終維持在一元,具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益、高流動(dòng)性、低費(fèi)用等特征。貨幣市場(chǎng)基金有準(zhǔn)儲(chǔ)蓄之稱(chēng),可作為銀行存款的良好替代品和現(xiàn)金管理的工具。
債券基金主要以各類(lèi)債券為主要投資對(duì)象,風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票基金。債券基金通過(guò)國(guó)債、企業(yè)債等債券的投資獲得穩(wěn)定的利息收入,具有低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益的特征,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的穩(wěn)健型投資者的需要。
(南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道)