“固定渠道、固定金額、固定時(shí)間及固定基金，要素已經(jīng)很全了，怎么還會(huì)虧損？”感覺四平八穩(wěn)的定投有點(diǎn)不牢靠，燕伯坐在銀行大廳盯著電子屏發(fā)呆。
“缺少匹配性支點(diǎn)啊�！睆�(qiáng)嫂過來勸慰。
“我是沒什么新招了�！毖嗖氪蛲颂霉�。
“定投到這份上，資金和時(shí)間都搭進(jìn)去了，能中斷嗎�！睆�(qiáng)嫂拉燕伯進(jìn)入理財(cái)室，準(zhǔn)備做進(jìn)一步“診斷”。
“讓我冷靜思考一會(huì)兒。”燕伯心情郁悶。
“定投支撐力度不夠，不做匹配性維護(hù)，不成�。 睆�(qiáng)嫂邊拉胳膊邊說。
“真的？”燕伯問。
“固定渠道：只決定選基便利程度。通過網(wǎng)上買基金，可享受一定費(fèi)率優(yōu)惠；通過證券公司購買，不需通過銀行轉(zhuǎn)托管，可進(jìn)行ETF、LOF及分級(jí)基金交易；基金募集期內(nèi)認(rèn)購基金份額，一般會(huì)享受到一定費(fèi)率優(yōu)惠。固定金額：貫徹‘不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里’的理財(cái)思想，將家庭金融資產(chǎn)在銀行存款、保險(xiǎn)及資本市場(chǎng)之間進(jìn)行分配，嚴(yán)格遵守（100-年齡）投資方法，控制股票型基金投資比例。固定時(shí)間：要結(jié)合自身扣款便利性，在閑置基礎(chǔ)上，考慮資金流動(dòng)性，布局定投目標(biāo)和計(jì)劃。固定基金：貨幣市場(chǎng)基金主要投資貨幣市場(chǎng)工具，免申購贖回費(fèi)，具有較強(qiáng)流動(dòng)性。債券型基金與貨幣政策調(diào)整有關(guān)，股票型基金與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)密不可分。保本型基金只在認(rèn)購期購買，持滿三年避險(xiǎn)期，才能夠得到本金保障。QDII基金需考慮投資國經(jīng)濟(jì)及匯率變動(dòng)。ETF、LOF及分級(jí)基金需結(jié)合證券市場(chǎng)行情變化，利用基金凈值與價(jià)格波動(dòng)價(jià)差套利�！睆�(qiáng)嫂說。
“定投真的不保收益？”燕伯意識(shí)到事情的復(fù)雜性。
“定投是投資者理財(cái)生活中的重要組成部分，是一種良好的理財(cái)觀念和文化。投資者保持良好定投習(xí)慣，不能狹隘地認(rèn)為是儲(chǔ)蓄習(xí)慣。定投形式可以多樣化，但不能因定投可熨平證券市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，起到降低基金成本的作用，就不考慮自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。”強(qiáng)嫂鼓勵(lì)道。
“我是不是陷入‘定’字誤區(qū)了？”燕伯似有醒悟。
“定投不能什么都固定下來。有了習(xí)慣，不代表能改變‘基金有風(fēng)險(xiǎn)、入市需謹(jǐn)慎’這一投資警示。”強(qiáng)嫂點(diǎn)撥道。
“定投要素之間沒聯(lián)系？”燕伯好奇心涌來。
“定投渠道、資金、時(shí)間、產(chǎn)品之間是互相影響的，任何一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)都會(huì)彌補(bǔ)其它要素不足。定投渠道服務(wù)，可通過理財(cái)方法指導(dǎo)，提升定投質(zhì)量、水平和效率。長期投資可減輕凈值波動(dòng)壓力。資金規(guī)劃和安排，可降低定投單一股票型基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)。定投應(yīng)學(xué)會(huì)處理定投與證券市場(chǎng)之間的關(guān)系，定投與基金管理公司之間的關(guān)系，定投與投資者自身之間的關(guān)系，定投本身要素之間的關(guān)系，才能夠提升定投和諧度�！睆�(qiáng)嫂說。
“看來匹配性為個(gè)性化定投提供不少空間。”燕伯有所感悟。
“匹配性不僅是定規(guī)則，還是定精神。解決震蕩市行情下，投資者面臨增加份額與產(chǎn)生虧損之間的矛盾，找到定投虧損背后蘊(yùn)涵的投資機(jī)遇。投資者只有善于定投，分級(jí)分類進(jìn)行定投產(chǎn)品選擇，確定合理資金分配制度，抓住基金定投分散主義，掌握定投心理波動(dòng)分寸，運(yùn)用分期付款減輕選基壓力，做好基金基本面分析研究，才能在定投時(shí)間上分秒必爭，產(chǎn)生良好的投資效果�！睆�(qiáng)嫂說。
“定投匹配性運(yùn)用得好，將使理財(cái)更牢靠！”燕伯終于恍然大悟。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）