我是個超級懶超級懶的人，自稱懶的人不少，但是懶成我這個水準(zhǔn)的估計不多。所以盡管我得天獨厚的身邊有不少投資高人，但是類似股票，期貨這類需要勤奮地鉆研的投資方式，我都是淺嘗輒止，早早放棄了。存銀行嘛，太死板，收益又太低，所以最后我選擇了適合懶人的理財方式：基金定投。

　　我的定投自認(rèn)還算成功，至少趕上像目前的行情，就沒有被套的，基本都在8～12的年化收益率。

　　然后說說我的心得哈。

　　先要說說，為毛要定投？

　　比如我有10000塊錢，我是不會一次買入10000塊錢基金的，而是分成20個月，每個月500往里面扔。為了更合理，我會存一部分一年期，半年期和三個月的定期存款，免得浪費利息，或者干脆扔在某個貨幣基金里，利用定期定額轉(zhuǎn)換投入股票或者指數(shù)型基金里。

　　看上去好像虧損了時間，其實不是的，因為我懶，而且我也不太貪心，所以能保住一個還算可以的收益率。

　　舉個最簡單的例子，年初我一次性投了一筆（不多當(dāng)然）到南方500，同時每月定投2000進去。到了眼下的行情，定投的收益大約是10%，而一次性的呢？只有可憐巴巴的3個點。

　　這是因為年初是個高點，而后來股市一路下滑，現(xiàn)在才又拉上來一些。定投在這個過程里攤低了成本。

　　股市一路走高，買定投是不如一次性的，但是我們都知道這不可能。股市一路走低，那……還有股市存在咩？股市高高低低，才有定投的用武之地。所以，定投的重要性在于，持有時間一定囊括至少一個股市低到高的周期

　　關(guān)鍵就在于，像我這種懶得鉆研的人，根本不清楚什么時候是高點什么時候是低點！

　　SO……隨便選個時間進入吧。

　　很不幸，我的第一個定投在6000點開始了。

　　于是在1600點的時候，諸位請自行想像那個悲劇吧！

　　但是我至少還懂得定投持有要從低到高的道理，所以沒有放棄，雖然被深度套牢，但是仍在繼續(xù)。

　　于是收得云開見月明，當(dāng)股市重新走高，回到3000+的時候，剛好三年，差不多得到了9%+的年化收益率，注意這是按照總額算的，不算中間的膨脹，以及過渡期內(nèi)的定期利息。

　　6000點開始的定投都能有這個收益，別的當(dāng)然更高了。

　　我對定投的期待是5～8%的年化收益率，我真的不貪心，咳，所以已經(jīng)實現(xiàn)了。

　　今年的走勢很有趣，太適合一個周期的定投了，年初的3000+，然后掉掉掉，到現(xiàn)在又回3000附近晃悠，我手上的四個指數(shù)型基金定投，齊刷刷獲得了10%左右的收益率。年初的目標(biāo)超額實現(xiàn)了。

　　接下來呢？我開始琢磨這個問題了。

　　如果接下來股市一飛沖天，從3000直上，就像2007年那樣，那么定投不如一直放著。但是放著其實相當(dāng)于一次性定投。換句話說，如果股市接下來一直上到4000點，我的定投基金會長，不會太多，但能有我期望的收益，只要我看著別人的基金蹭蹭長不眼熱就行。但如果接下來股市又去2500甚至2000附近轉(zhuǎn)悠一圈再回來，那么定投可就賺了。

　　所以，我選擇循環(huán)的定投。贖回，再次定投一個到兩個周期，如果不行就再追加一兩個周期，一般三年到五年，股市總會波浪型起伏一次了。什么時候贖出來呢？實現(xiàn)我的年化收益預(yù)期的時候就贖回。

　　當(dāng)然，買基金最大化的收益肯定是：1600點的買入，6000的時候贖回，等1000點再買入……不過我要是有那個水平，我就炒期貨去了。

　　我圖安耽，想省事，能掙個小錢沖一下通脹就滿足了。其實選定投就是適合心態(tài)好的懶人，總有錢是別人賺到我賺不到的，我只要賺到讓我自己還算滿意的數(shù)額就好了，有比沒有強……咳。

　　我不知道說清楚了沒有，其實是這個意思，比如我有50000塊錢，那么分2000一次，兩年定投，運氣尚可的話，兩年包含了一個周期，那么5萬就變成6萬了，同期銀行利率應(yīng)該沒這么高的，但是這時候要把6萬拿出來，每次2500，重新定投一遍。那么下一個周期結(jié)束的時候可能就變成7萬多的了。但是這6萬當(dāng)時不動的話，很可能扔在基金里隨著股市又重新波動一次，只不過從6萬跌到5萬2又爬回6萬3，那么收益就小了。

　　當(dāng)然另一方面說，股市一直漲漲漲，可能定投只有從5萬到7萬，而一直扔著的人則到10萬了，這也是可能的，心態(tài)平就好了。

　　反正高點低點判斷準(zhǔn)確的話，任何一種投資都可以賺錢。

　　而定投的話，無非用長期的概率平均來獲得一個相對平均的收益罷了。

　　反正總而言之一句話：定投最怕的是虧錢的時候往外拿，虧錢才是賺錢的開始，沒有虧就沒有賺。

　　剛剛好在最低點開始定投，此后股市一路上漲的概率太小，而且真的那樣還是虧了，因為那樣就應(yīng)該一次性投進去，賺多多了。

　　再說幾個小竅門：

　　首先，定投跟儲蓄不一樣，儲蓄靠時間長短算利息的，定投是靠投入時的價格和贖回的價格差賺錢的，所以跟時間沒關(guān)系，運氣好可能一個月就20%了，如果20%滿足了就應(yīng)該拿出來了。所以定投不是什么堅持時間越長越好，而是靠周期完整來賺錢的，所以要堅持的不是長時間，而是完整周期。理論上一個周期循環(huán)一次收益都會不錯的。

　　第二，千萬別怕中途的虧，虧得越多，賺得越多！這是定投的規(guī)律和力量。比如中途跌了40%，意味著你一直堅持定投到回到原價時大約有20%好賺，這是很簡單很粗糙的算術(shù)，但是還算有效的。比如今年中途大約跌過20%～30%，所以收益大概就是10%多點這樣子。不準(zhǔn)，但是做個估計可以的。

　　第三，定投到中途，虧得欲哭無淚的時候，如果有閑錢能追加的話是很好的，收獲的時候會很開心，如果掌握不好點位，那就平均定投。

　　最后，定投也要注意用錢的時間底線，如果近期要用錢的話就別扔進去冒險了。

　　還有一點最重要：定投選波動大的基金，那種一漲就是20，一跌就是40的最好，虧的時候忍一忍，賺的時候就開心了。投太穩(wěn)定的基金，像貨幣基金……那叫零存整取，不叫定投，還不如存銀行呢。

　　還有一點補充：定投最好選三支以上的基金（當(dāng)然太多也不好），為毛呢？因為股票波動很難說的，為了平均收益，可以分別設(shè)定在每月的月初，月中，月底扣款，這樣就更平均了。

　　還有定投可能很關(guān)心的，具體選什么基金，指數(shù)型基金首推，因為波動大，前面說了，波動越大盈利越多，波動20%獲利10%，波動40%獲利20%。表現(xiàn)不錯的股票型基金也是可以的。至于具體什么，一句話，別太爛的就行。點開晨星，找個風(fēng)險高收益高星星多的，就行了。