招商基金旗下的招商核心價值混合型基金于今天發(fā)行。這是本周第三只“亮相”的基金,也是管理層暫停審批基金發(fā)行近 2個月的時間,在春節(jié)長假后,新發(fā)行的第 7只基金。至此, 3月份發(fā)行的基金規(guī)模有望達到770億元。由于去年以來基金給投資者帶來的高額回報,新一輪基金發(fā)行受到了投資者的熱捧,幾乎每只基金都在短時間內(nèi)被患了“投資饑渴癥”的投資者一搶而空。
但是,在參與高風險資本市場的投資中,一些投資者顯然忽視了基金背后的投資風險,對基金投資出現(xiàn)了三種錯誤的認識。對基金投資者而言,一定要掌握相關(guān)知識,樹立正確的理財觀念,根據(jù)自身的風險承受能力,挑選適合自己的基金產(chǎn)品,做明白的基金投資者
并非穩(wěn)賺不賠
人物:王阿姨
職業(yè):退休工人
月薪:1000元
王阿姨已經(jīng)退休多年,每月退休金1000元左右;老伴是退休工程師,每月退休金2500元左右。家里共有積蓄20多萬元,作為兩老“養(yǎng)老防病”的錢,一直放在銀行里“睡覺”。然而,今年春節(jié)時無意間的一次走親訪友,卻令王阿姨打起了讓儲蓄“動起來”的念頭。
朋友張阿姨家的女兒,一直頗關(guān)注理財方面的信息。去年年中,她拿了自己的積蓄10萬元買了富國天益基金,當時由于該基金正值分拆,每份基金凈值回歸1元。一直到今年春節(jié)前,收益已達到80%左右,原先投入的10萬元搖身一變成了18萬元。當張阿姨得知女兒的積蓄投資基金取得如此高額收益時,直懊悔當初沒把自己的積蓄也交給女兒去買基金。新春,兩位阿姨聚在一起交流時,張阿姨的懊悔不禁啟發(fā)了王阿姨:何不把20萬元積蓄也去投資基金,銀行一年期定期存款利率才2%左右,而買基金“利率”高達100%,一年下來不就20萬元變40萬元了?!
于是整個春節(jié),王阿姨都在到處搜羅節(jié)后新發(fā)基金的消息,建信優(yōu)化配置、信達澳銀領(lǐng)先成長、匯添富成長焦點、中海能源基金……王阿姨一一了解好每只新發(fā)基金的發(fā)行日期和代銷銀行,準備到時前往認購。
令王阿姨意想不到的是,春節(jié)后第一只基金發(fā)行首日,當王阿姨拿著從銀行取出的20萬元前往代銷網(wǎng)點購買建信優(yōu)化配置時,卻被網(wǎng)點的工作人員告之,基金早在上午營業(yè)1小時內(nèi)就被搶購一空了。王阿姨心里暗自思忖著,一年收益翻一番的好東西,被人搶購也很正常,下一次一定要趕個大早去排隊。
等到信達澳銀領(lǐng)先成長基金發(fā)行那天,王阿姨8點就趕到了銀行門口,結(jié)果發(fā)現(xiàn),前面已經(jīng)排起了長長的隊伍,很多也是和她一樣已經(jīng)退休的老人們,大家都在擔憂,今天能不能買上?果不其然,還沒排到柜臺,前面的就在說已經(jīng)賣光了,王阿姨又是白忙乎。當她正怏怏不樂地準備回去時,卻看到不少前來贖回基金的老基民。王阿姨直納悶,那么賺錢的好東西怎么還爭著來賣掉呢?
一位春節(jié)前剛?cè)胧械闹芟壬嬖V王阿姨,他春節(jié)前一下子買入了10萬元的基金,一周后便凈賺4000元,但節(jié)后的大跌,讓他已倒虧了5000多元了!罢鎽撛琰c拋掉!敝芟壬B連抱怨自己贖回得太晚了。
王阿姨聽了猛然醒悟,原來買基金并不是銀行儲蓄,并非包賺不賠。如此想來,這20萬元“養(yǎng)老本”還是悠著點,放回銀行繼續(xù)“睡覺”去吧。
點評:其實,王阿姨的想法并非個別現(xiàn)象。相當一部分投資者像王阿姨一樣,誤以為基金就是高收益的儲蓄,紛紛把原來“養(yǎng)老防病”的預防性儲蓄存款,或購買國債的錢全部用來購買基金。
近期,由學界引發(fā)的股市“泡沫”爭論,一定程度上抑制了股市的瘋狂,同時也向基金持有人發(fā)出了風險警示。在短短6個交易日,中國股市回調(diào)幅度達15%以上。據(jù)銀河證券的統(tǒng)計顯示,春節(jié)后第一周,128只偏股型基金回報率全部為負值,平均跌幅超過了8%,其中有38只基金的跌幅都超過了10%。
這堂真真切切的“風險課”明確告誡投資者,切勿盲目追漲殺跌,別把基金當儲蓄,一定要認清資本市場的真正本性。
但是,如此之教訓依然沒有完全抑制基金投資者的狂熱。春節(jié)后震蕩行情下新發(fā)行的基金依舊是一經(jīng)推出即被一搶而空,成為當前投資市場上最為緊俏的“商品”。
沒有只漲不跌的股票市場,更沒有只賺不賠的金融產(chǎn)品。回顧我國基金的發(fā)行歷史,2002年1月已成立的33只封閉式基金,到2004年1月初才基本恢復到前一輪下跌前的凈值,期間經(jīng)歷了24個月左右的被套時間,直到2006年下半年它們的本金才得以恢復;2004年發(fā)行的開放式股票型基金,發(fā)行后大多跌破面值,更有不少跌至0.8元左右,原始認購的基民被套達20%。顯然,投資基金仍然存在著很大的風險。
2006年基金業(yè)普遍出現(xiàn)高回報,主要得益于當年股市的暴漲,但是,這種情形不具有可復制性,投資者千萬別拿去年的基金收益作為今年的投資參考。同時,投資者也要充分認識到,購買基金是有風險的。想當然地認為投資基金能夠像儲蓄存款一樣穩(wěn)賺不賠,這其實是一種錯誤的認識。一般來說,預期收益率越高的股票型基金,其中暗藏的風險也越大。
是理財不是發(fā)財
人物:章小姐
職業(yè):外企職員
月薪:5000元
與王阿姨一樣抱著投資基金一夜致富想法的也有不少年輕人。章小姐就是其中一員。
在外企工作的章小姐平時工作較為忙碌,每個月的收入除去開銷,也是放在銀行卡上“吃”活期利息。在某證券公司工作的同學在去年向她推薦了基金定投,每個月把收入的一部分固定拿來投資股票型基金,通過分時投資來分散風險,獲取長期穩(wěn)定的收益。
在老同學的建議下,章小姐去年年中在工商銀行開通了基金定投,每月購買1000元廣發(fā)穩(wěn)健基金。今年2月一查賬戶,發(fā)覺投入的8000元,現(xiàn)在已變成1萬余元。章小姐不禁怦然心動,每個月投1000元都能有30%多的收益,如果一次性投入,不是收益更大。想起自己還有10多萬元銀行儲蓄,章小姐當即決定,全部投入廣發(fā)穩(wěn)健基金,讓資產(chǎn)來個“爆米花”。
(南方財富網(wǎng)基金頻道)