最近很多人都在討論訂單流。

　　大家的疑問主要集中這兩點：①訂單流和以往工具有什么不同？

　　②訂單流是噱頭，還是真的有用？

　　因為市面上功能多元化，且免費的訂單流工具極少，今天我就以英國EBC Group平臺訂單流工具為基礎(chǔ)，和大家聊一聊訂單流。

　　訂單流原理到底是什么？

　　要了解訂單流，首先要明白一個原理：市面上的交易，都是多單和空單一一匹配，來完成交易，并推動報價變化的。

　　舉個例子，一個市場里買賣白菜，買方和賣方提供了形形色色的報價。有人出價1塊、2塊甚至3塊，賣方這邊有人報價3塊、4塊、5塊。

　　那么如何成交呢？先得排個序。

　　買單從高往低，分別是買一到買三，賣單從低往高，分別是賣一到賣三。成交的時候，是買一賣一，買二賣二一一匹配。比如這里，買一賣一都是3塊，就成交了。

　　那么當(dāng)前成交價就是3元，就是你看到的報價。

　　成交了之后，之前的買二成為買一，賣二成為新的賣一，買一賣一會再次進(jìn)行匹配。不過這里會看到買一賣一價格相差很大，無法成交。只有買一接受了4塊的賣價，或者賣一接受了2塊的買價，才能匹配成交。

　　這里如果買一接受了4塊的賣價，說明迫切想要買入，市場看多情緒旺盛，那么價格就會上漲到4塊；反之，說明急于賣出，那么價格就會跌到2塊。

　　實際交易中，每個價格上訂單數(shù)量巨大，并且數(shù)量不等，所以遠(yuǎn)比上面說的要復(fù)雜。比如下圖中，買一只有50手，而賣一有100手，所以是無法完全匹配的。

　　賣一剩下的50手變成了賣一，買二變成了買一。和前面一樣，只有買一和賣一完全匹配的時候，才能繼續(xù)成交。

　　值得注意的是，因為賣一沒有被買一全部吃掉，所以價格就停留在了3塊。如果賣一數(shù)量足夠多的話，很能相當(dāng)一段長的時間，價格都會停留在3塊之下，這就是市場封單。

　　了解了訂單成交的原理，你就會發(fā)現(xiàn)，如果買方訂單足夠多的話，就會不斷吃掉賣方的單子，那么價格就會持續(xù)上漲，這就是看漲的原理；反之就是。

　　但是一般情況下，我們是無法查看到訂單的。我們決策的依據(jù)只有時間和價格這兩個維度，只能通過技術(shù)面和進(jìn)行。

　　所以，如果我們能夠提前知道訂單的數(shù)量和位置，我們就能掌握當(dāng)前市場的趨勢，以及潛在的阻力支撐，從成交量角度進(jìn)行，這就是訂單流。

　　二、EBC訂單流工具

　　訂單流工具，就是通過接入交易所，實時追蹤市場中每一筆訂單的變化，這是一種比成交量更加精確的數(shù)據(jù)，他不僅揭示了成交總量，還揭示了成交分布，并且通過可視化的方式呈現(xiàn)市場訂單情況。

　　比如這是一張EBC訂單里工具的DOM圖，揭示了訂單分布。

　　在英國EBC Group平臺訂單流工具的頁面中，是通過加工后的市場足跡圖呈現(xiàn)的。其中左邊是對應(yīng)價格上賣單的數(shù)量，右邊是對應(yīng)價格上買單的數(shù)量。

　　英國EBC Group平臺訂單流工具還會基于訂單數(shù)據(jù)實時計算，提供更多的數(shù)據(jù)參考。

　　1、首先是Delta，就是一根K線中買單-賣單的凈單數(shù)量。

　　如果Delta＞0，說明多方占優(yōu)，數(shù)值越大，說明多方力量越明顯

　　如果Delta＜0，則說明空方占優(yōu)。

　　如果Delta持續(xù)綠柱放量，說明多方情緒持續(xù)累積，是上漲持續(xù)的信號。

　　值得一提的是，如果是收出影線很長，但是實體很短的Delta，則是一個非常有效的轉(zhuǎn)勢信號。比如收出下影線，說明市場很可能從凈空單變?yōu)閮舳鄦�，說明多頭迅速掌控了面，對于空頭是非常大的。

　　第二個指標(biāo)是POC，即一根K線中多單和空單數(shù)量最大的一個價位。

　　一般情況下，POC會出現(xiàn)在K線中間的位置，說明多空雙方勢均力敵，此時大概率是盤整的走勢。一旦POC出現(xiàn)了上移或者下移，就要警惕交易的重心發(fā)生變化。

　　英國EBC Group平臺訂單流工具中，POC最重要的用法，就是看他是否出現(xiàn)K線的頂部或者底部，尤其是如果K線收出影線的話，會更加明顯。

　　一種情況是，POC出現(xiàn)在行情的末端，說明多空一方試圖阻止行情單向運動，無論對方拋出多少籌碼，都會接下來，此時多空單的成交量都會顯著放大。

　　比如，多方不斷拋出多單，但是全部被上面的空單吸收掉了，此時成交量將會放大，而隨著多單籌碼耗盡，將無力推動價格繼續(xù)上漲，只能拋出手中籌碼，這會導(dǎo)致行情迅速反轉(zhuǎn)。

　　另一種情況是，如果POC出現(xiàn)在末端，比如上漲行情中，此時只有多單沒有空單，說明多頭缺乏響應(yīng)，是無法推動價格走高的，也是轉(zhuǎn)向信號。

　　一種特殊情況是，頂部主買比率，是EBC訂單流工具特有的統(tǒng)計指標(biāo)。

　　就是頂部次低位價格的主買單數(shù)量/頂部價格的主買單數(shù)量，如果這個數(shù)字大于28的話，說明雙方都無力推動價格了，所以頂部成交稀疏，往往也是趨勢見頂?shù)男盘枴?/p>

　　失衡：即某個價位上多單/空單＞3或者空單/多單＞3。

　　前者就是買方失衡，后者叫做賣方失衡，這也是EBC訂單流工具中一個特有的指標(biāo)。

　　失衡說明，一方成交量突然放大，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對手方。回想我們一開始提到的訂單成交的原理，你可以理解為，一方在迅速掃貨。

　　這里就有另一個概念，就是失衡堆積，就是失衡連續(xù)出現(xiàn)三次以上，這說明進(jìn)攻方在連續(xù)多個價格上掃貨，會形成非常強(qiáng)大的順勢行情。

　　

　　在EBC訂單流工具中，會將所有失衡堆積全部標(biāo)注出來，當(dāng)出現(xiàn)在區(qū)間突破時，往往是突破的有效信號。

　　由于這些位置成交量巨大，日后也會成為關(guān)鍵的阻力和支撐位置，可以作為行情時潛在的價格參考。

　　以上就是英國EBC Group平臺訂單流工具的一些簡單功能。

　　他為我們從成交量角度提供了一個全新的切入維度，并通過圖形化組合和二次加工的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步幫助我們了解市場的主力行為。

　　當(dāng)然，英國EBC Group平臺訂單流工具的功能遠(yuǎn)不止如此。比如籌碼分布，這和威科夫交易法有異曲同工之妙，可以幫助你識別價值循環(huán)的四個階段；還有錨點VMAP，一種高精度的加權(quán)均線，可以更加擬合趨勢變化，這些工具都是英國EBC Group平臺訂單流工具的一部分，有興趣不妨去EBC免費領(lǐng)取。

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