股指期貨基差怎么計(jì)算?

　　股指期貨基差的計(jì)算公式：基差=指數(shù)價(jià)格-期貨價(jià)格。

　　基差是股指期貨指數(shù)價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差值。舉例來(lái)說(shuō)，在4月24日某時(shí)，滬深300指數(shù)為3550點(diǎn)，而滬深300股指期貨合約價(jià)格為3950點(diǎn)，則此時(shí)的基差為3550-3950=-400點(diǎn)。

　　由于期貨價(jià)格和指數(shù)價(jià)格都是波動(dòng)的，在期貨合同的有效期內(nèi)，股指期貨的基差也是波動(dòng)的。如果基差朝著有利方向變化，則不僅可以取得較好的套期保值效果，而且還可以獲得額外的盈利;反之，不僅會(huì)影響套保效果，甚至還會(huì)蒙受損失。

　　股指期貨的全程是股票價(jià)格指數(shù)期貨，交易物是股票價(jià)格指數(shù)。在雙方買賣之前，交易雙方會(huì)約定好交易日期和交易股票指數(shù)，在到期日就按照約定的大小進(jìn)行買賣。買賣雙方報(bào)出的價(jià)格是一定時(shí)期后的股票指數(shù)價(jià)格水平。在合約到期后，股指期貨通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式來(lái)進(jìn)行交割。